台股上週受美股影響9000點叩關未成，雖週線仍收紅，但美股持續高檔拉回，投信業者認為，台股短線恐持續高檔震盪，但基本面佳，長線資金仍可逢低布局。
德盛台灣大壩基金經理人鍾兆陽分析，這波美股大跌，是因為市場擔憂嚴寒氣候的影響可能反映在第1季財報上，加上先前漲多，造成資金居高思危，趁勢獲利了結。
但就基本面來看，從就業、工業生產到消費種種經濟數據，都顯示美國已擺脫氣候因素，真正迎接春燕的到來，包括3月非農就業人數增加19.2萬、勞動參與率觸及6個月高位，3月製造業生產分項指數上升至55.9、增幅為2009年6月以來最大，且3月汽車銷量年率提高5.7%至1640萬輛，超過預期的1580萬輛。
台股部分，鍾兆陽認為，目前台股盤面仍為正向，只是來到相對高檔，市場對於久違的高點既期待又怕受傷害，加上國際盤勢因素，短期高檔震盪整理在所難免。
不過，就第2季前半段，台股的基本面和資金面仍健康良好，近日半導體財報繳出好成績，且經過電子股和中小型股領漲的激情，也可見資金由電子往傳產和金融流動，由中小型股回流至大型股，整體資金輪動回歸較為平衡且良性的循環。
國際資金的動向上，鍾兆陽指出，因美聯準會近期公布的資訊未顯示提前升息，熱錢回流新興市場，造成亞幣升值，也顯示資金對新興市場不悲觀。
不過，鍾兆陽提醒，進入第2季後半段，台股可能因5月報稅季逼近產生雜音，且中國大陸經濟放緩，人民幣貶值可能對企業財報造成影響，加上目前台股資金輪動週期加快，後續可能持續高檔震盪，若來到久違的高點，也可能會有居高思危的情況出現，雖不用太悲觀看待台股後市，但短線投資需更謹慎留意。
鍾兆陽說，第2季是台股機會與風險並陳的時刻，除了地緣政治風險外，更要觀察中國大陸經濟放緩時間是否拉長、美國量化寬鬆減碼的節奏等。
不過，由於某些外部變數已經逐漸去化中，若發生因漲多而呈現的技術性回檔，可視為良性健康的修正，可以趁機尋找具有長線成長趨勢題材、以及評價修正到合理位置的個股，伺機布局。
日盛高科技基金經理人施生元也分析，美、歐經濟延續去年的復甦格局，中國大陸則因為內部面臨結構調整，加上人行推動匯率國際化進程引發人民幣出現一波明顯貶值，打擊單邊匯率的投機行為，導致今年第1季經濟數據表現低迷，由於資本市場大多已反應疲弱的基本面，若美國財報季期間有回檔修正，長線來看，不失為布局好時機。
施生元進一步表示，在季報公布前，指數將在高檔整理，端看重量級公司對未來展望，將影響指數走勢。
布局上，第2季可尋找高殖利率且業績穩定成長個股。下半年蘋果新品發表，主要亮點在I watch及iphone，半導體業績會最先看到，近期資金明顯流入蘋果概念股，相關概念股將是第2季中旬至第3季重點族群。
此外，半導體、工業電腦、與4G建設有關且第1季業績好的光纖類股，都是可列入追蹤的電子股族群。
施生元認為，美國總統歐巴馬4月下旬訪問亞洲，預估將討論跨太平洋夥伴協定（TPP）議題，相關紡織、製鞋等概念股將再被關注。
隨著中國大陸中產階級持續擴大，相關中概消費股將是主要受惠者，近來波動大的生技股可鎖定第2季到第3季即將公布新藥實驗數據結果的公司。
This entry passed through the Full-Text RSS service — if this is your content and you're reading it on someone else's site, please read the FAQ at fivefilters.org/content-only/faq.php#publishers.
留言列表
留言列表
